投资流程

重新平衡游戏计划

春天是成为棒球迷的最佳时机之一。 现在,我们之所以喜欢老虎,是因为他们是我们的团队,而且因为他们’在前几局中,ve看起来很棒! 尚无行李堆放,没有不可克服的损失,没有受伤等。 这些天是为了乐观和梦想。 球员和职员花了很多时间来制定游戏计划,而坚持这一计划可能会影响他们的赛季成败。 制定比赛计划是团队达到季后赛目标的重要组成部分,对您而言,这对于达成投资目标至关重要。

使用已定义的投资流程的投资策略不能忽略最关键的步骤之一,即监视和重新平衡。 问题不在于是否,而是如何。 重新平衡通过强迫您卖出一些赢家并购买更多的输家来鼓励良好的投资者行为。 

重新平衡投资组合有几种方法: 日历基础,通过利用 现金流机会主义地.

日历重新平衡 通常可以任意选择一个特定日期来重新平衡投资组合,并且可以每季度,每半年或每年进行一次。 研究表明,不同频率的重新平衡之间没有太大的性能差异[1]. 通过利用设定的日历日期来重新平衡,可以错过最佳的买入/卖出机会。

相反, 现金流量再平衡 可用于现金进出帐户的帐户。 例如,如果需要现金分配,则可以出售超重最多的资产以筹集现金。 如果现金流入该帐户,则可以购买权重最轻的资产。 

机会均衡 是另一个选择。 经常看,但实际上很少重新平衡。 研究表明,经常监控帐户(即至少每两周查看一次)会增加重新平衡的可能性 发生在最合适的时机,抓住了零星的低买/卖高机会,使再平衡收益带来的增加收益翻倍,超过日历再平衡。

无论您使用什么平衡技术,都需要制定游戏计划并随着时间的推移坚持下去。 制定策略可以帮助消除一些投资动机。 立即与您的财务规划师谈谈如何制定计划,并查看这些最近的博客以帮助您进行指导。

链接到:

简介:投资者’s Chief Problem

战略分配:建立基础

战术分配:战术分配到大厅

投资类型:整理时间

购买流程:沙拉惊喜

销售纪律:赌徒


[1]达雅亚尼(Garind)CFP®, Ph.D.”机会再平衡:财富管理者的新范式。” 2008.   财务规划杂志。

所有说明都是假设性的,并不旨在反映任何特定证券的实际性能或 investment account. Future performance cannot be guaranteed and investment yields will fluctuate with market conditions. Investing involves risk and you may incur a profit or loss regardless of strategy selected. The information has been obtained from sources considered to be reliable, but we do not guarantee that the foregoing material is accurate or complete.任何信息都不是做出投资决定所需的全部可用数据的完整摘要或陈述,也不构成建议。 Any opinions are those of [FA NAME] and not necessarily those of RJFS or Raymond James.

沙拉惊喜

我的一个朋友,让’叫他汤姆,他的妻子经常节食。 汤姆安抚她的一种方式是在餐馆而不是传统主菜点炸玉米饼沙拉。  She assumes he’虽然健康,但她所知甚少,一些最差的炸玉米饼沙拉可以包装多达1,700卡路里的热量和100克以上的脂肪!有人需要做功课。

了解饮食的成功与节食的重要性一样,进行投资时了解饮食的重要性也同样重要。 尽职调查过程始于当前战术分配的建立,您可以阅读更多有关 这里. 确定资产类别后,就该开始了 您的 通过研究确定合适的证券来填补每个资产桶的作业。

  • 定义和研究: 查看资产类别和类别特征。 考虑机会和风险。
  • 知道你拥有什么: 查看向SEC提交的招股说明书或声明,以确保您购买的是您认为购买的产品(是健康的沙拉,还是Tom’例如,相当于37条培根?)。 
  • 定量审查: 审查类别中投资期权的绩效和风险特征。 条件可能包括:
    • 查看不同时间段的性能表现– 1, 3, 5, 10 years.
    • 在困难时期(轴承市场或资产类别的绩效困难时期)查看绩效。 
    • 检查相对于类似投资的标准差或风险。
  • 确定定罪的理由: 这样可以防止您在投资失宠时陷入通常的投资者出售行为(通常是最好的购买时机)。

做你的投资“waistline”帮个忙,做好功课。唐’不要被炸玉米饼沙拉迷住了,通过确定的购买流程或立即与您的理财规划师讨论建立适合自己的方案,确保您真正获得了投资所需的东西!

本报告中包含的信息并不构成本材料中所提及的证券,市场或发展的完整描述。 过去的表现可能并不表示未来的结果。

是时候整理了吗?

想起自己的投资组合时,您是否曾经有过这种感觉? 在不考虑投资流程的情况下进行投资可能最终会给您的投资组合增加更多混乱,却又不增加任何价值。

您可能还记得,投资过程始于战略资产分配,即建立股票,债券和现金的组合(请参阅我在11/1/4上发表的文章)。 接下来是在机会分配时进行战术分配,超重或低估资产类别的分层(请参阅我在11年12月2日发布的帖子)。

选择正确的投资类型对于您继续进行流程至关重要。  有许多不同类型的投资可能适合您。 通常,投资者首先想到的是公司股票。  普通股 代表公司的直接股权。 回报可以来自已支付的股息或价格升值。

一个人也可以购买 债券 由许多相同的公司以及政府或市政当局发行。 这意味着该实体在未来的指定日期欠您本金,并在平均时间内欠您利息,以换取从您那里借钱。 在投资股票或债券时,需要考虑许多因素,即使对于许多投资专业人士而言,这也可能是压倒性的。 如此众多的投资者转向专业资金管理。

专业的资金经理可以采取两种基本的投资方法。  First, a行为 管理只是试图通过特定基准或指数来“击败”市场。  被动 管理通常称为索引。指数化是一种投资管理方法,其基础是以相同比例,相同比例投资完全相同的证券作为指数。

因此,如果您发现自己每个月都被纸叠埋着,请咨询您的投资专家,以使您的投资组合更整洁,并确定哪种类型的投资适合您。

不能保证股息,必须由公司授权’董事会。 债券价格和收益率可能会根据市场情况和可用性而变化。 如果债券在到期前出售,您获得的收益可能会多于或少于初始投资。 将债券持有至期限允许按面值赎回。 本报告中包含的信息并不构成本材料中所提及的证券,市场或发展的完整描述。 任何信息都不是做出投资决定所需的全部可用数据的完整摘要或陈述,也不构成建议。