行为金融

划分您的财务状况

 爱星巴克?我们很多人都这样做,但是尝试回答我最近听到的一位行为金融学教授提出的问题:  “您是否更愿意订购标有95%无脂肪或标有5%脂肪的拿铁咖啡?”  The two 5美元的饮料完全一样,但是,我敢说99.9%的人(包括我)会选择标有95%无脂肪的饮料。  感知力在咖啡界和11选5五码走势图界一样强大。在节省方面,感知可能会不利于您,或者会助您一臂之力。这在很大程度上取决于您如何划分。

The 行为金融of Compartmentalizing

那么,划分是什么意思呢? 简而言之,就是将两个或更多的东西彼此分开。 在个人理财中,将某些帐户划分为个人目标可以极大地影响个人储蓄和整体成功的可能性’s financial plan. 例如,财务计划中最重要的部分之一是为可怕的未知数保持足够的应急资金–例如失业,家庭意外装修,医疗费用等。(中心团队通常建议客户保持3–不受市场风险影响的现金帐户中12个月的生活费用)。 

建立独立账户

如果您发现每个月都因为自己在同一家机构而不断将资金从您的储蓄转入您的支票帐户,并且转账的便利性很容易抵制,请考虑进行更改! 为什么不在完全不同的金融机构开一个储蓄帐户,然后在那儿维持您的紧急资金,因为知道这笔钱只能用于紧急情况。 

给它贴上标签

现在,许多银行都允许您命名帐户并对其进行个性化设置。 因此,与其看到您的帐户标题为“Savings”每次登录时,都会显示“Emergency fund – don’t touch!”  Adding that “name” or “purpose”事实证明,转入该帐户可以显着提高储蓄水平并减少从该帐户支出的可能性。 

把事情简单化

但是,为退休中的每个个人目标分别设置帐户是不现实的。 谁想拥有20个不同的IRA帐户? 在The Center,我们希望使事情变得简单,井井有条,步入正轨。 但是,我们的顾问确实鼓励客户在查看他们的整体股票/债券/现金分配时分开头脑,以保持专注,而不会迷失11选5五码走势图组合中每种资产的用途。  Each “bucket”资金的目的和对总11选5五码走势图组合的影响,这就是中心’是您值得信赖的顾问团队的工作,可以帮助您充实每个人并充分利用他们的最大潜力。  

尼克·德芬塔勒(Cick Nick Defenthaler)® 是Center for 金融计划,Inc.的支持助理。Nick目前协助Center计划者和客户,并且是Money Centered和Center Connections的撰稿人。


本报告中包含的信息并不构成本材料中提及的证券,市场或发展的完整描述。 任何信息都不是做出11选5五码走势图决定所需的全部可用数据的完整摘要或陈述,也不构成建议。 任何意见都是金融计划中心有限公司的意见,不一定是RJFS或Raymond James的意见。

11选5五码走势图者可以从Miguel Cabrera中学到3个教训

 我在一个爱好运动的家庭中长大–参加体育运动和看体育运动是我青年时代的很大一部分。 通过体育类比学到了很多我的重要人生课程,这不足为奇。 当我看大联盟棒球最伟大的击球手之一米格尔·卡布雷拉(Miguel Cabrera)时,  I can’帮忙,但请注意11选5五码走势图者可能会从他的三个关键技能中学到什么:

  1. 始终注视球 –请记住,您的11选5五码走势图是使您达到计划目标的工具;不要 ’让市场的跌宕起伏使您无法看清自己的长期目标。
  2. 摇摆打基础 –保持11选5五码走势图策略平衡并坚持基本原则。  Taking big “swings”使用时尚的11选5五码走势图工具或大幅度调整您的配置可能会使您面临被淘汰的风险。
  3. 平均命中 –您的11选5五码走势图组合的目标应该是在风险承受能力范围内,返还达到财务计划目标所需的资金。 在您的财务生活中保持适度但积极的平均回报可以使您比那些试图为自己挥舞篱笆,但击中次数更多的人走得更远。

当您在观看本赛季最喜欢的棒球队时,请记住,像最好的11选5五码走势图者一样,最好的击球手会坚持基本原则。  And don’别忘了,您的财务策划师可以成为您最有价值的教练。

CFP Sandra Adams® 是Center for 金融计划,Inc.的财务规划师。Sandy专长于老年人护理财务规划,并且经常在相关主题上发表演讲。在2012年和2013年,桑迪被《底特律小时》杂志评为“五星级财富管理者”。除了经常为《 Money Centered》捐款外,她还经常在《华尔街日报》,《研究杂志》和《金融规划杂志》等国家媒体上被引用。


五星级奖是基于具有以下资格的顾问而获得的:11选5五码走势图顾问代表(IAR),FINRA注册代表,注册会计师或注册律师(包括教育和专业任命),在该行业中活跃了五年,具有良好的监管和投诉历史审查,基于内部公司标准进行的公司审查,接受新客户,一年和五年的客户保留率,管理的非机构性全权委托和/或非全权委托客户资产,服务的客户家庭数量。

任何信息都不是作出11选5五码走势图决定所需的所有可用数据的完整摘要或陈述,也不构成11选5五码走势图建议。 在做出11选5五码走势图决定之前,请咨询您的财务顾问以了解您的个人情况。任何意见都是金融计划中心公司的意见,不一定是RJFS或Raymond James的意见。 11选5五码走势图涉及风险,11选5五码走势图者可能蒙受收益或损失。

为什么成为11选5五码走势图者就像成为体育迷一样

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作为底特律老虎队的狂热爱好者,我满怀期待地进入了这个棒球赛季。 根据拉斯维加斯赔率制造商的说法,鉴于我们拥有的才华横溢,我们的当地团队是赢得今年世界大赛的最爱。 随着赛季的进行,我发现自己情绪激动,因为球队取得了令人印象深刻的成功,同时也阻止了平庸的表现。 从某种意义上说,这让我想起了我们许多人在观看股票市场潮起潮落时作为11选5五码走势图者的感受。

行为金融

行为金融学是一个术语,用于描述人们做出不合理的财务决策的行为和心理原因。 有趣的是,这些行为倾向中有许多与体育迷相似。

  • 跟随人群(放牧) –作为11选5五码走势图者和体育迷,我们可能会加入潮流。作为11选5五码走势图者,我们可能会感到恐慌,并决定对我们的资产配置进行重大调整,以应对市场低迷或上升的趋势。作为体育迷,当他们获胜时,我们可能会将全部财富押在我们最喜欢的球队上,而当他们输掉比赛时,我们可能会全心全意地转向另一支球队。

  • 短期重点– 无论是11选5五码走势图还是体育运动,我们都在乎现在正在发生的事情,但可能会遗忘长期目标。很难记住,连续5场失败(或市场回撤5%)可能对球队160场比赛后的战绩几乎没有影响(或达到我们需要达到退休目标的结果)。

  • 寻找某人(或某物)要怪– 当事情进展不顺利时,总会有替罪羊。当我们最喜欢的运动队表现不佳时,我们总能找到一名应归咎的球员或教练。当我们的11选5五码走势图表现不理想时,我们可以找一个11选5五码走势图工具或经理负责。要知道,如果您有良好的阵容和扎实的策略,就不必指责(尤其是当您现在指责的11选5五码走势图可能是明年表现最好的时候!)

避免做出非理性反应的能力是长期11选5五码走势图者和忠实体育迷的标志。 在11选5五码走势图方面,您的理财规划师可以成为您最好的教练,即使遇到困难,也可以帮助您坚持不懈!

CFP®的Sandra Adams是Center for 金融计划,Inc.的财务规划师。Sandy专长于老年人护理财务规划,并且经常在相关主题上发表演讲。除了经常为《 Money Centered》捐款外,她还经常在《华尔街日报》,《研究杂志》和《金融规划杂志》等国家媒体上被引用。

任何意见都是金融计划中心有限公司的意见,不一定是RJFS或Raymond James的意见。 11选5五码走势图涉及风险,11选5五码走势图者可能蒙受盈利或亏损。

器官捐赠和401(k)有什么共同点?

 在上杜克大学的行为金融课程时,我发现这很有趣,他教授介绍了以下器官捐赠的情况: 

尽管世界各地的人们普遍赞成器官捐赠,但实际上很少有人签署捐赠者卡来授予许可,尤其是在美国

根据下表,奥地利和法国等一些国家的参与率非常高,占人口的100%。 那么,为什么像德国这样的只有12%的参与率的国家与奥地利的100%的参与率有如此大的差异? 他们共享边界,在文化上’有着截然不同的信念。 

“默认值是否可以挽救生命?”  www.sciencemag.org

答案实际上比文化差异或信仰简单得多。它是 默认值。 个人喜欢采取最简单的方法。  我们要做的决定越少越好。 要求人们选择退出而不是选择加入是一种非常有效的方式,可以促使我们做出选择。

默认值可以是一个非常强大的工具,不仅可以增加器官捐献者,还可以用于退休11选5五码走势图。 雇主提供的许多401(k)都选择自动为其计划中的员工注册。 如果只有百分之几会自动从员工中扣除’s的薪水,如下图所示,大多数人都不会竭尽全力阻止这种情况。

实际上,自动注册计划会鼓励年纪较小且收入较低的人比正常情况下更早开始储蓄退休,因为复利的影响是最有效的。

虽然我可能永远不会后悔成为器官捐赠者,但401(k)的捐赠使我每隔一个星期一就有点畏缩。 希望尽管这种延迟的满足将在退休中得到回报!


CFP安吉拉·帕拉西奥斯(Angela Palacios)®是Center for 金融计划,Inc.的11选5五码走势图组合经理。Angela专门从事11选5五码走势图和宏观经济研究。她经常为以金钱为中心以及11选5五码走势图更新 在中心。

该信息是从认为可靠的来源获得的,但我们不保证上述材料是准确或完整的。 任何意见都是金融计划中心有限公司的意见,不一定是RJFS或Raymond James的意见。

退休不利因素

 您是否曾经梦想过上班,不是因为您必须要做,而是因为您想要 至?那’是大多数40岁以上美国人的头号目标。 专家说,退休的决定面临着一些艰巨的挑战。

考虑以下退休不利因素:

  • 11选5五码走势图组合回报期望低
    • 债券收益率较低: 随着时间的流逝,债券通常会提供与其所产生的票息百分比相似的长期回报(即,如果债券的票息为5%并持有至到期,如果没有违约,您将每年获得5%的收益,直到到期为止)。 最近十年期国债的利率低于1.7%。 这是10年期美国国债50年来最低的收益率。 由于大多数债券的收益率与十年期国债正相关,因此可以说所有收益率都低于其历史平均水平。 据《华尔街日报》报道,十年期美国国债的利率触及现代历史最低水平。
    • 低于平均股票回报率: 从历史上看,股票市场(S&P 500)的平均市盈率是15,但介于7和低点30之间’s (市盈率或市盈率是一家公司的比率’的当前股价与其每股收益的比较)  . 今天的市盈率约为12。[一世]  如果市盈率正在收缩(即市盈率收缩时),那么价格11选5五码走势图者愿意为市场上交易的公司的合并收益支付的价格下降。 这通常会导致股票市场价值下降。 发生这种情况有几个原因。 一项经济研究指出了婴儿潮一代。 婴儿潮一代通常需要更加保守,正进入生活阶段。 他们可能会觉得不再适合11选5五码走势图股票市场。   现在需要使用过去30年来增加的资金池。 拥有可观11选5五码走势图资源的最大人口群体可能会更加谨慎,因此,出售的股票多于购买的股票。 您可以阅读完整的FRBSF经济信函 这里
  • 挥发性: 市场可能会继续不稳定地波动,这往往会导致不良的行为财务决策(基本上是高买低卖)。这并不比以前新,也不一定比以前更糟,但是对于没有经验的11选5五码走势图者和顾问来说,这仍然是一个重大挑战。
  • 通货膨胀: 更高的通货膨胀可能以多种不同方式出现。
  • 高政府债务: 作为GDP的一部分,政府债务会点燃更高的价格。
    • 货币贬值: 低美元价值可能导致资源成本增加。 例如,较高的石油价格很可能是石油销售以美元计价的结果。
    • 卫生保健费用: 由于医学和生物医学技术的进步,人们的寿命更长了。许多人没有意识到这一代人会再承受几年的经济负担,但是使用这些药物并进行第二代髋关节置换手术是昂贵的。
    • 税率提高 –债务将需要由某人支付。您会看到一些新的养老金税,去年才将这些税推到密歇根州的退休人员手中。额外的4.35%养老金税年年累加。明年,联邦一级还会有更多的加税。
  • 个人实际收入中位数: 经过通货膨胀因素调整后的2010年美元价格(如Wikipedia使用人口普查数据所示)在过去20年的通货膨胀率之后持平-因此,’普通美国人很难在不改变生活方式的情况下储蓄更多。

在所有这些不利因素的推动下,肯定有一些有利因素对我们有利吗? 好吧,即使我’m a “glass half full”那种人,我就是不’t see any. So that 意味着11选5五码走势图者需要进行调整以弥补不利因素。 在下一个博客中,我’我将解释一些方法。


债券价格和收益率可能会根据市场情况和可用性而变化。如果债券在到期前出售,您获得的收益可能会多于或少于初始11选5五码走势图。将债券持有至期限允许按面值赎回。本报告中包含的信息并不构成本材料中所提及的证券,市场或发展的完整描述。该信息是从认为可靠的来源获得的,但我们不保证上述材料是准确或完整的。任何意见都是金融计划中心有限公司的意见,不一定是RJFS或Raymond James的意见。过去的表现可能并不表示未来的结果。 FRBSF经济信函中表达的观点是作者和 不一定是雷蒙德·詹姆斯的那些。多元化并不能保证利润或防止损失。

 [1] Yahoo!金融

TED演讲为明天节省

如果你没有’以前没有听说过 TED演讲 (TED代表技术,娱乐和设计)提供了很多灵感和讨论要点。正如他们的口号所说,他们确实有 值得传播的想法。 在中心,我们定期讨论有启发性的TED视频演讲,无论他们对个人成长,业务管理或11选5五码走势图提出想法。

我最喜欢的TED演讲之一是在2011年11月录制的,特色是Shlomo Benartzi。 Benartzi是行为金融领域的经济学家,他的工作和研究旨在帮助改善11选5五码走势图者 ’储蓄的机会来实现诸如退休之类的目标。任何认为自己可能需要为未来储蓄的人–几乎应该涵盖所有人–可以从观看此视频中受益。 


该信息是从认为可靠的来源获得的,但我们不保证上述材料是准确或完整的。任何意见都是发言人的观点,不一定是RJFS或Raymond James的意见。每个11选5五码走势图者’情况是独特的,在做出任何11选5五码走势图决定之前,您应该考虑自己的11选5五码走势图目标,风险承受能力和时间范围。