跟随Charles de Vaulx 25年

中心投资委员会每年会见并采访数十个管理团队。我们有面对面的会议,电话会议和公司总部办公旅行。最近,我们有机会与我们在过去25年中的大部分时间里一起工作的投资组合经理会面... Charles de Vaulx。沃伦·巴菲特曾经说过:

投资组合很像一块肥皂,您触摸得越多,获得的收益就越小。”

为了将投资组合的变化降至最低,我们在前端花费了大量时间,以与我们的投资理念相匹配的投资理念寻找合适的人才。

在过去的25年中,Charles代表了三个不同团队的一部分,包括IVA Funds,但我们一直关注他。他的投资方式在于具有逆势,绝对收益,低风险,全球性,另类资产类别,并具有全球价值投资经验。

“The Perennial Bear”

查尔斯通常用半空的观点看世界。他的球队被贴上标签“The Perennial Bear”在1990年市场上涨期间’这是因为最大的泡沫正在建立,而在股市出现12年熊市之前。这是历史上最长的熊市之一。就在美国历史上最糟糕的股票回报十年之前(没有多少人意识到1999年12月31日–2009年12月31日产生了较低的S收益&P 500比1930年代的萧条时期)。

查尔斯认为,这与价格有关。人们需要更加注意为未来可能实现的潜在回报所付出的代价。那是工作完成的地方。剩下的就是耐心和时间。  

CFP Matthew E.Chope® 是金融规划中心有限公司的合伙人兼金融规划师。Matt在各种投资专业报纸和杂志中都被引用过。他活跃于社区和他的职业,并在战略规划,资金和业务管理决策方面帮助本地公司和非营利组织。在2012年和2013年,马特(Matt)被《底特律小时》(Detroit Hour)杂志评选为“五星级财富管理公司”。


五星级奖是基于具有以下资格的顾问而获得的:投资顾问代表(IAR),FINRA注册代表,注册会计师或注册律师(包括教育和专业任命),在该行业中活跃了五年,具有良好的监管和投诉历史审查,基于内部公司标准进行的公司审查,接受新客户,一年和五年的客户保留率,管理的非机构性全权委托和/或非全权委托客户资产,服务的客户家庭数量。

任何观点都是Matt Chope的观点,不一定是RJFS或Raymond James的观点。