海事组织 - In My Opinion: A take on mortgages, Roths, pensions & more

 我的妻子简和我一直在观察 好妻子 多亏了Netflix。在 好妻子,其中一位法官(显然是法律制度造就了出色的电视节目)不断要求她法庭上的律师以以下方式结束辩论:“In my 意见 .” 律师似乎每次都感到困惑…well 的 course it’只是我的意见,就像我所做的其他每句话一样,显然,除了您之外,所有人都知道这一点。 最近的一次咨询使我想起了“in my 意见 ” skit (“IMO” for short). 

专业人士提出不同意见

在我们的专业财务计划领域(不要与金融销售行业的大多数公司和顾问相混淆),有很多经验法则,但是在医学或法律领域可能很少见到医疗技术标准。

作为注册财务规划师®从业者,有一些指导原则, CFP的一般声明®期望从业人员在其专业活动中发挥作用,但他们几乎不是护理的技术标准。 CFP董事会指出“可以为无辜错误和, 但诚信不能与一个人的欺骗或服从并存’s principles.” Those 的合理差异 我就是’m talking 关于 .

区别 意见 - a 意见分歧 要么 论据 关于 某事 重要

理性的思想可以并且会有所不同,就像在日常生活中听到理性的人说的那样并不少见,“Let’s agree to disagree.” 专业人士的意见分歧不会使其他专业人士从诚信的地方行事,甚至不会犯错甚至是错误的– 海事组织. 此外,以专业且毫不掩饰的态度与另一位金融专业人士表达意见分歧是非常合适的– 海事组织.

回到我最近的咨询–当我听取另一位专家的建议时,我意识到我在针对特定情况的最佳选择方面有不同的看法,需要分享:

罗仕转换:正如我在中心的同事所能证明的那样,我坚决认为大多数人都遇到了罗斯转换问题“incorrect”. 我相信,许多人加速所得税的税率高于他们将来支付的税率。 大多数工人在工作期间的收入比退休时的收入更高,通常转化为更高的边际税阶。 可是等等;罗仕证券没有要求的最低分派。没错,但这仍然只与钱的来源有关。  Don’不要误会我的意思,这不是绝对主义者的观点,罗斯在很多正确的情况下’s makes sense (IMO) –寻找即将发布的关于将税后401k贡献转换为罗斯的帖子。国际海事组织(IMO)在其他有限的情况下也可以使用罗斯(ROTH)。 例如,如果您是一个高净值人士,并有理由期望自己始终处于最高的边际税率,那么转换和支付35%的税率和新的39.6%的边际税率似乎是合理的。 

抵押与无抵押: 一家试图成为一家国家金融计划公司的公司最近为一位年轻的退休人员提供了咨询,希望他们搬迁到另一个州,“获得最大的抵押贷款。” Call us old school –但我们认为,大多数退休人员在进入退休年期时无债务是最好的选择。该客户有大量应纳税资金来完成购买。 我们的建议是最初实际进行出租。  Once they are comfortable and they have found a location that suits them for at least the next 5 years, we think they should consider a cash purchase. Rates are 低, which does make obtaining a mortgage more attractive, however in retirement (at age 50) the rate is going to be much higher than any suggested distribution rate (1-3%?).

退休金总付:我们的建议是,即使丈夫年龄较大,客户也要在55岁时以100%遗属抚恤金的形式领取每月养老金。另一位顾问建议,即使假设收益很低,一次性投资也将产生更多的钱。 客户认为,考虑到她的家族病史,94岁的死亡率非常合理。 在这些假设下,“low return”投资组合的需求量为6%;几乎没有“low”返回IMO。假设年度回报率仅相差1%(即5%),一次性付清的款项仅能持续到86岁。 一次性支付的好处之一是灵活性,或者在需要时可以一次性支付。 幸运的是,客户’s other assets are substantial. Other more confident professionals might find the hurdle rate 低; not me.

401k展期: 我们都建议将401k过渡到我们各自公司管理的IRA。 客户在投资选择和费用方面离开了一家大公司,但我将其归类为具有竞争力的401k。 我的感觉是,将帐户转到任一专业人士会更好地为客户服务。 成功的投资管理与行为有关,而不是选择最佳分配或相关证券来完成分配– 海事组织.

资产分配:另一位专家建议将70%的股权和30%的固定收益分配与我们的60/40分配相比。 我的想法是,在他们生命中的这个时候,降低风险更为重要。 但是,我的确很欣赏,因为他们还很年轻(对冲通胀),并且预期提款率低于3%,因此较高的股权分配可能是合理的。另一位顾问显然指出,他们的分配是“optimized”(直接位于有效边界),因为他们的中端风险敞口高于我们的建议,此外我们的国际股票分配比建议的10%高出12%。 由于目前的估值,我们已将对中小型股票的分配比例从中性权重10%降低至8.5%,而国际(大型发达市场)的目标权重为12%。 其他专家建议分别为14%和10%。 只有时间才能证明哪个投资组合更成功。 我确实非常坚信最终我们的客户’与投资组合建议中的细微差别相比,其行为将更能决定其投资成功与否– 海事组织.

年金: 您还记得有些顾问打电话给任何推荐年金的人吗? 快进几年和一些专业’备受推崇的从业者在许多情况下都建议年金。 我仍然认为它们已经超卖了,但这并没有’t mean there are not appropriate situations - 海事组织.

每个人都有一个,我给我的客户我的。所以呢’s your 意见 ?

我们听到的都是事实,而不是事实。我们所看到的一切只是一个视角,而不是事实。 ~Marcus Aurelius

蒂莫西·怀曼(Timothy Wyman),CFP®, JD 是美国金融计划中心(Center for 金融计划,Inc.)的执行合伙人和金融计划师,并经常为国家媒体做贡献,包括在《早安美国周末》和WDIV Channel 4 News上露面,并发表了《福布斯》和《华尔街日报》等文章。蒂姆(Tim)是该行业的领导者,曾为28,000名成员的金融规划协会(Financial Planning Association)担任国家董事会成员™ (FPA®),培训并指导了数百名CFP®执业律师,并经常就各种财务计划主题向组织和企业发表演讲。


每个投资者的情况都是独特的,在进行任何投资之前,您应该考虑自己的投资目标,风险承受能力和时间范围。投资涉及风险,无论选择哪种策略,您都可能会产生盈亏。以上并非建议买卖任何单独的证券或以下各项的任何组合  证券。在做出任何投资或提款决定之前,请务必就您的具体情况联系合格的专业人员。

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